In diesem Artikel wird erläutert, was den S&P 500 Index von anderen Indizes unterscheidet. Bevor wir jedoch näher auf den S&P 500 eingehen, ist eine kurze Definition eines Index angebracht. 

Ein Index ist eine Methode zur Bewertung der Performance einer Gruppe von Vermögenswerten. In der Regel messen Indizes die Performance einer Gruppe von Wertpapieren, die einen bestimmten Bereich des Marktes nachbilden sollen. Dabei kann es sich um sogenannte breit angelegte Indizes handeln, die den gesamten Markt abbilden. Indizes können auch spezialisierter sein und eine bestimmte Branche oder ein Segment bewerten.  

Was ist der S&P 500-Index?

Der Index, um den es hier geht, heißt Standard & Poor’s 500 Index, kurz S&P 500. Er ist ein Index der 500 größten öffentlich gehandelten US-Unternehmen. Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet, das heißt, es handelt sich um einen Indextyp, bei dem die einzelnen Komponenten in Beträgen einbezogen werden, die ihrer gesamten  Marktkapitalisierung , kurz „Market Cap“, entsprechen. 

Welche Unternehmen kommen für die Aufnahme in den S&P 500 in Frage?

Beachten Sie, dass der S&P 500 keine Liste von genau 500 US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung ist, da es andere Kriterien gibt, nach denen Unternehmen in den Index aufgenommen werden. Um für die Aufnahme in den S&P 500-Index in Frage zu kommen, muss ein Unternehmen die folgenden Kriterien erfüllen:

• Ein US-Unternehmen sein;
• Eine Marktkapitalisierung von mindestens 11,8 Milliarden USD haben;
• Seien Sie sehr liquide;
• Mindestens 10 % der ausgegebenen Aktien müssen im Streubesitz sein;
• Die Erträge des letzten Quartals und die Summe der Erträge der letzten vier aufeinanderfolgenden Quartale müssen positiv sein. 

Welche Unternehmen sind im S&P 500 gelistet?

Der S&P 500 Index gilt als der beste Indikator für US-Aktien mit großer Marktkapitalisierung. Der Index enthält nicht die vollständige Liste der 500 Unternehmen, zu denen viele Technologieunternehmen und Finanzunternehmen zählen. Die zehn größten S&P 500-Unternehmen nach Indexgewichtung sind die folgenden:

1. Apple (AAPL) , die Indexgewichtung beträgt 5,9 %.
2. Microsoft (MSFT), die Indexgewichtung beträgt 5,4 %.
3. Bei Amazon.com beträgt die Indexgewichtung 4,2 %.
4. Die Indexgewichtung von Facebook (auch bekannt als Meta Platforms ) (FB) beträgt 2,2 %.
5. Alphabet (GOOGL) , die Indexgewichtung beträgt 2,0 %.
6. Alphabet (GOOG), Indexgewichtung beträgt 2,0 %.
7. Tesla (TSLA), die Indexgewichtung beträgt 1,5 %.
8. Berkshire Hathaway (BRK.B), die Indexgewichtung beträgt 1,5 %.
9. JPMorgan (JPM0, Indexgewichtung beträgt 1,3 %.
10. Johnson & Johnson (JNJ), die Indexgewichtung beträgt 1,2 %. 

Obwohl viele der oben genannten Unternehmen bekannte Namen sind, ist eine breite Bekanntheit in der Bevölkerung keine Voraussetzung. Das bedeutet, dass der Index auch weniger bekannte Unternehmen enthält, sofern sie die Kriterien für die Indexaufnahme erfüllen.

Was steckt im S&P 500-Index?

There are eleven sectors included in the S&P 500 Index, according to the Global Industry Classification Standard: 

• Energy
• Materials
• Industrials
• Consumer Discretionary
• Consumer Staples
• Health Care
• Financials
• Information Technology
• Communication Services
• Real Estate
• Utilities

These sectors are further divided into 24 industry groups, 69 industries, and 158 sub-industries. The S&P 500 represents more than 83% of the total domestic U.S. equity market capitalization. The S&P Composite 1500, which comprises the S&P 500, S&P MidCap 400, and S&P SmallCap 600, represents over 90% of the S&P TMI (Total Market Index).

History of the S&P 500

The origin of the S&P 500 goes back to 1923 when Standard & Poor’s introduced indices that included 233 companies spread over 26 industries. The S&P 500, as it is now known, was introduced in 1957. The S&P 500 is regarded as a proxy for the U.S. equity market. It is the only stock market benchmark serving as an economic indicator in The Conference Board Leading Economic Index. It has stood for U.S. stock market performance in that context since 1968.

S&P 500 Index Construction

In order to calculate the market capitalization of a company, one needs to multiply the current stock price by the outstanding shares; that is, those shares that are shown on a company’s balance sheet under the heading Capital Stock. Note that the S&P only uses free-floating shares or the shares that are traded by the public. The S&P 500 adjusts each company’s cap to compensate for the issues of new shares or companies’ mergers. The value of the index is calculated by totaling the adjusted market caps of each company and dividing the result by a divisor.  

Investors can calculate how much a particular company weighs in the index. This information is important: if a stock jumps or sinks, investors, by calculating its weight, can understand whether it might have an impact on the S&P 500 as a whole. A company with a 15% weighting will affect the value of the S&P 500 more than a company with a 1% weighting. 

S&P 500 Most Recent Rebalancing

The S&P 500 was rebalanced last time on March 12, 2021. The rebalancing was brought into effect on March 22, 2021, before markets opened. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) were included on the list of S&P 500 companies. Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG), and Voter (VNT) were crossed out of the list. 

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