Wie berechnet man das Risiko beim Handel?

Wie die alten Römer schon sagten, ist Vorbereitung der Schlüssel zum Erfolg. Und um im Trading vorbereitet zu sein, muss man Risiken gut managen. Wenn Sie das Verlustpotenzial einer Investition nicht analysieren und quantifizieren, werden Sie schnell und sicher Ihr gesamtes Kapital verlieren, was sich als unwiederbringlich erweisen kann. Zu wissen, wie man seine Verluste im Trading managen kann, ist daher die wichtigste Fähigkeit, die sich jeder Trader aneignen muss, bevor er seine Trading-Karriere startet. In den folgenden Abschnitten erklären wir, was Risikomanagement ist, wie es funktioniert und welche Fehler Sie vermeiden müssen, um aus dem Trading ein profitables Geschäft zu machen.

Was ist Risikomanagement?

Unter Risikomanagement versteht man den Prozess der Verwaltung, Bewertung und Minderung von Verlusten. Diese Definition gilt für Investitionen und alle Geschäftstätigkeiten. Risikomanagement gibt es in der Finanzwelt in vielen Formen.

Beispiele für Risikomanagement beim Investieren, im Geschäft und im Alltag

Wenn Sie nicht wissen, was es bedeutet, Risiken zu messen, machen Sie sich keine Sorgen. Denken Sie an Ihr tägliches Leben. Sie treffen ständig Maßnahmen gegen Risiken, auch wenn Sie sich nicht bewusst sind, dass Sie Risikomanagement betreiben. Wenn Sie ins Ausland fliegen, tauschen Sie Ihre lokale Währung in die Währung des Ziellandes um. Sie stellen auch sicher, dass Ihre Kredit- oder Debitkarte an dem Ort akzeptiert wird, an dem Sie landen möchten. Diese Maßnahmen sind nichts anderes als kluge Maßnahmen gegen das Risiko, in einem fremden Land ohne Geld dazustehen. Wenn Sie einen Adapter für Ihr Smartphone kaufen, treffen Sie Vorkehrungen, um den Kontakt zu den Menschen, die Sie zu Hause zurücklassen, nicht zu verlieren.

Eine noch bekanntere Form des Risikomanagements ist die Kranken- oder Gebäudeversicherung. Durch den Abschluss dieser Art von Versicherungen schützen Sie sich vor Krankheiten, Obdachlosigkeit, Einbruch und möglicherweise sogar vor dem Tod. Auch die Rente ist ein wertvolles Beispiel. Wenn Sie Geld ansparen, um es später als Ruhestandseinkommen zu nutzen, minimieren Sie das Risiko, im Alter in Not zu geraten. Und seit Kurzem haben wir eine weitere Art des Risikomanagements gemeistert: Indem wir soziale Distanz wahren, Hände waschen und Gesichtsmasken tragen, schützen wir uns vor dem Coronavirus.

Im Geschäftsleben und beim Investieren ergreifen Sie ähnliche Maßnahmen, um sich vor finanziellen Verlusten und Insolvenz zu schützen. Nehmen wir an, Sie entscheiden sich, ein risikoarmes Staatspapier anstelle von hochverzinslichen Unternehmensanleihen zu kaufen. Auf diese Weise betreiben Sie ein intelligentes Risikomanagement. Wenn Sie verschiedene Arten von Derivaten und Futures-Wertpapieren kaufen, sichern Sie sich gegen große Schwankungen in Ihrem Anlageportfolio ab. Ihr Unternehmen könnte dasselbe tun. Unternehmen verwenden häufig Finanzderivate wie Optionen und Futures und wenden Strategien wie Anlagediversifizierung an, um Risiken zu mindern.

•         Wert pro Pip;
•         Der Dollarwert, den Sie bei jedem Handel riskieren;
•         Die Entfernung Ihres Stop-Loss.

Sie können diese drei Bestandteile in zwei einfachen Schritten bestimmen. Sobald Sie sie bestimmt haben, haben Sie die Größe Ihrer Forex-Position und das mit Ihrem Handel verbundene Risiko berechnet. Um zu berechnen, wie viel Sie in Pips verlieren werden, berücksichtigen Sie Ihre Handelsvorteilsregeln. Die Handelsplattform von Png Group erleichtert Ihre Berechnungen mit ihrem ausgeklügelten Tool, das den Abstand zwischen Ihrem Einstiegs- und Stop-Loss-Level in Pips misst. Die Stop-Loss-Funktion ist darauf ausgelegt, Verluste in volatilen Märkten zu begrenzen, die sich in eine entgegengesetzte Richtung zum ursprünglichen Handel bewegen. Die Software von Png Group implementiert diese Funktion, indem sie ein Stop-Loss-Level festlegt, das eine bestimmte Anzahl von Pips vom Einstiegspreis entfernt ist.

Um zu veranschaulichen, wie das Messinstrument von Png Group funktioniert, nehmen wir an, Sie möchten das Paar CAD/USD kaufen und Ihren Stop-Loss-Level 70 Pips von Ihrem Einstiegspunkt entfernt festlegen. Machen Sie dann den zweiten Schritt: Verwenden Sie unseren Rechner und geben Sie die folgenden Informationen ein:

•         Kontowährung
•         Kontogröße
•         Risikoverhältnis in Prozent
•         Stop-Loss in Pips
•         Währungspaar

Nachdem Sie die erforderlichen Daten eingegeben haben, klicken Sie auf die Schaltfläche „Berechnen“. Unsere Software berechnet schnell Ihre Forex-Positionsgröße und Ihr Risiko. In diesem speziellen Fall würde Ihr Risiko 200 USD pro Handel betragen. Sie können mit nicht mehr als 0,286 Lots einsteigen; das heißt, nicht mehr als 28571 Einheiten eines Währungspaars.

Oder betrachten wir ein anderes Beispiel. Angenommen, Sie haben 10.000 USD auf Ihrem Png Group- Handelskonto. Nehmen wir außerdem an, dass Sie bei jedem Handel 1 % riskieren. Sie möchten das Paar AUD/USD handeln und bei 1,2700 leerverkaufen, da dies eine Widerstandslinie ist – ein Preisniveau, bei dem steigende Preise anhalten, eine Kehrtwende machen und zu fallen beginnen. Sie haben außerdem einen Stop-Loss von 200 Pips.

Für die erforderliche Berechnung wird die folgende Formel verwendet:

Positionsgröße = Betrag, den Sie riskieren (Stop-Loss-Wert pro Pip)

Nach dieser Formel beträgt Ihr Risikobetrag 1 % von 10.000 $, also 100 $. Der Wert pro Pip für ein Standardlot beträgt 10 $/Pip. Der Stop-Loss beträgt 200 Pips. Wenn Sie die im zweiten Beispiel angegebenen Zahlen nach dieser Formel berechnen, erhalten Sie folgende Berechnungen: Ihre Positionsgröße beträgt 100/(200*10), was 0,05 Lots oder 5 Mikrolots entspricht. Das bedeutet, dass Sie 5 Mikrolots auf AUD/USD mit einem Stop-Loss von 200 Pips handeln können. Der maximale Verlust bei diesem Handel beträgt 100 $, also 1 % Ihres Handelskontos.

Wenn diese Formel einschüchternd wirkt, geben Sie das Risikomanagement nicht auf. Sie müssen diese komplexen Berechnungen nicht selbst durchführen. Verwenden Sie unseren Positionsgrößenrechner, der Ihr Risiko in Sekundenschnelle korrekt berechnet. Sie müssen nur alle Informationen korrekt eingeben und unseren hochmodernen Algorithmen vertrauen. Der Risikorechner der Png Group kümmert sich um Ihr Risikomanagement und schützt Sie vor dem Verlust Ihres Kapitals.

Die Finanzmärkte sind volatil. An den Devisenbörsen können die Währungskurse innerhalb von Sekunden steigen und fallen, was Ihnen lukrative Gelegenheiten bietet, Sie aber auch dem Risiko einer finanziellen Katastrophe aussetzt. Als Händler können wir nicht alle Wendungen der Währungsentwicklung vorhersehen. Aber wir können unsere Risiken mit einem hohen Maß an Präzision berechnen und uns so vor einer finanziellen Insolvenz bewahren.

So berechnen Sie den Return on Investment (ROI)

Png Group präsentiert Ihnen die „Highlights“ der beliebtesten Finanz- und Handelsbegriffe, die Sie kennen sollten, um ein erfolgreicher Trader zu sein, und dieses Mal, wie Sie Ihren Return on Investment (ROI) berechnen.

In den folgenden Abschnitten erklären wir, wie Sie den Return on Investment oder ROI berechnen. Wenn Sie jedoch neu in der Finanzwelt sind, wissen Sie möglicherweise nicht, was ROI ist, oder haben nur eine vage Vorstellung von diesem Konzept. Bevor wir zeigen, wie man ROI berechnet, sind ein paar Worte zum Konzept selbst angebracht. 

Was ist der Return on Investment (ROI)?

Der Return on Investment ist ein Leistungsmaß. Er wird in Unternehmen verwendet, um die Rentabilität oder Effizienz einer Investition abzuschätzen. Der ROI wird auch verwendet, um die Effizienz mehrerer Investitionen zu vergleichen. Der Return on Investment misst die Rendite einer bestimmten Investition im Vergleich zu ihren Kosten. 

Um den ROI zu berechnen, müssen Sie einfach ausgedrückt die Rendite Ihrer Investition (Ihren Gewinn) durch die Kosten bzw. Ausgaben teilen. Das Ergebnis wird entweder als Prozentsatz oder als Verhältnis ausgedrückt. Beachten Sie jedoch, dass der ROI den Zeitablauf nicht berücksichtigt. Daher können Opportunitätskosten für Investitionen in andere Unternehmen übersehen werden. 

Angenommen, Ihre Investition bringt einen Gewinn von 100 $. Wenn die Kosten 100 $ betragen, beträgt der ROI 1 oder 100 %. 

Wie berechnet man den Return on Investment?

Es gibt eine Formel zur Berechnung Ihres ROI. Um Ihren Return on Investment zu berechnen, müssen Sie die Kosten Ihrer Investition vom aktuellen Wert Ihrer Investition abziehen. Dann müssen Sie den erhaltenen Betrag durch die Kosten Ihrer Investition teilen. 

In dieser Formel ist der aktuelle Wert der Investition der Erlös aus dem Verkauf der betreffenden Investition. Beachten Sie, dass der ROI als Prozentsatz gemessen wird. Daher kann der Return on Investment mit den Erträgen anderer Investitionen verglichen werden, was es Ihnen ermöglicht, Ihre verschiedenen Investitionen miteinander zu vergleichen. 

Warum ist ROI beliebt?

Diese Kennzahl wird bevorzugt verwendet, weil sie einfach und auf verschiedene Bereiche Ihres Unternehmens anwendbar ist. Sie kann Ihnen dabei helfen, die Rentabilität Ihrer Investitionen genau abzuschätzen. Egal, welche Investition Sie tätigen, verwenden Sie die Formel zur Berechnung des Return on Investment, um zu sehen, ob sie Ihnen Gewinne bringt. Sie können beispielsweise den ROI einer Aktien- oder Vermögensinvestition berechnen, den ROI, den Sie für das Wachstum Ihres Unternehmens erwarten, oder den ROI, den Sie bei einem Immobiliengeschäft erzielen.

The ROI formula itself is so simple that even if you are not good at math, you will be able to interpret it. Simply put, if your investment’s ROI is positive, it means your business is profitable and can be moved forward. If you are choosing between several investment options, calculating ROI will come in handy as well. If you see that you have options with higher ROIs, you can easily choose the best option on offer, weeding out those that are less profitable. If you discover that the return on your investment is negative, you will understand that your business is in trouble. 

Limitations of ROI

As mentioned, ROI does not take into account the progress of time. When you compare your investments, you will keenly feel these limitations. Suppose you have made two different investments. When you compare them by using the ROI formula, you discover that, say, your first investment was thrice larger than your second investment. Yet you also discover that the time between your purchase and sale was half a year for your first investment but a year and a half for your second one. The ROI formula did not take these significant differences into consideration and disregarded the time value of money. If this is the case, you would need to adjust your year-and-a half investment, accounting for time differences between the two investments. 

To refine your calculations and your business management, you are advised to use ROI together with the rate of return (RoR), which, unlike ROI, does consider your investment’s time frame. 

Or you can use net present value (NPV). NPV accounts for differences in the value of money over time, due to inflation. Analysts often call the application of NPV when calculating the ROR the real rate of return. Alternatively, you can use such metrics as the internal rate of return (IRR).

What Is a Profitable ROI?

This question does not have a definite answer, because investors have to consider their risk tolerance and the time during which their investment starts generating a return to understand what ROI is good for them. If you hate taking risks, you might be ready to receive lower ROIs, provided you take lesser risks. If your investments take more time to begin earning you profits, they need to generate a higher ROI. 

On average, companies listed on such large indices as the S&P 500 have the annual ROI of 10%. But ROIs differ from industry to industry. Tech companies may generate larger ROIs than energy ones, yet ROIs within one industry may also change over time, because of competition, technological innovations, and people’s preferences. 

We, at Png Group we can help you to create the best investment plan so your ROI will always be between great to amazing. 

In diesem Artikel wird erläutert, was den S&P 500 Index von anderen Indizes unterscheidet. Bevor wir jedoch näher auf den S&P 500 eingehen, ist eine kurze Definition eines Index angebracht. 

Ein Index ist eine Methode zur Bewertung der Performance einer Gruppe von Vermögenswerten. In der Regel messen Indizes die Performance einer Gruppe von Wertpapieren, die einen bestimmten Bereich des Marktes nachbilden sollen. Dabei kann es sich um sogenannte breit angelegte Indizes handeln, die den gesamten Markt abbilden. Indizes können auch spezialisierter sein und eine bestimmte Branche oder ein Segment bewerten.  

Was ist der S&P 500-Index?

Der Index, um den es hier geht, heißt Standard & Poor’s 500 Index, kurz S&P 500. Er ist ein Index der 500 größten öffentlich gehandelten US-Unternehmen. Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet, das heißt, es handelt sich um einen Indextyp, bei dem die einzelnen Komponenten in Beträgen einbezogen werden, die ihrer gesamten  Marktkapitalisierung , kurz „Market Cap“, entsprechen. 

Welche Unternehmen kommen für die Aufnahme in den S&P 500 in Frage?

Beachten Sie, dass der S&P 500 keine Liste von genau 500 US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung ist, da es andere Kriterien gibt, nach denen Unternehmen in den Index aufgenommen werden. Um für die Aufnahme in den S&P 500-Index in Frage zu kommen, muss ein Unternehmen die folgenden Kriterien erfüllen:

• Ein US-Unternehmen sein;
• Eine Marktkapitalisierung von mindestens 11,8 Milliarden USD haben;
• Seien Sie sehr liquide;
• Mindestens 10 % der ausgegebenen Aktien müssen im Streubesitz sein;
• Die Erträge des letzten Quartals und die Summe der Erträge der letzten vier aufeinanderfolgenden Quartale müssen positiv sein. 

Welche Unternehmen sind im S&P 500 gelistet?

Der S&P 500 Index gilt als der beste Indikator für US-Aktien mit großer Marktkapitalisierung. Der Index enthält nicht die vollständige Liste der 500 Unternehmen, zu denen viele Technologieunternehmen und Finanzunternehmen zählen. Die zehn größten S&P 500-Unternehmen nach Indexgewichtung sind die folgenden:

1. Apple (AAPL) , die Indexgewichtung beträgt 5,9 %.
2. Microsoft (MSFT), die Indexgewichtung beträgt 5,4 %.
3. Bei Amazon.com beträgt die Indexgewichtung 4,2 %.
4. Die Indexgewichtung von Facebook (auch bekannt als Meta Platforms ) (FB) beträgt 2,2 %.
5. Alphabet (GOOGL) , die Indexgewichtung beträgt 2,0 %.
6. Alphabet (GOOG), Indexgewichtung beträgt 2,0 %.
7. Tesla (TSLA), die Indexgewichtung beträgt 1,5 %.
8. Berkshire Hathaway (BRK.B), die Indexgewichtung beträgt 1,5 %.
9. JPMorgan (JPM0, Indexgewichtung beträgt 1,3 %.
10. Johnson & Johnson (JNJ), die Indexgewichtung beträgt 1,2 %. 

Obwohl viele der oben genannten Unternehmen bekannte Namen sind, ist eine breite Bekanntheit in der Bevölkerung keine Voraussetzung. Das bedeutet, dass der Index auch weniger bekannte Unternehmen enthält, sofern sie die Kriterien für die Indexaufnahme erfüllen.

Was steckt im S&P 500-Index?

There are eleven sectors included in the S&P 500 Index, according to the Global Industry Classification Standard: 

• Energy
• Materials
• Industrials
• Consumer Discretionary
• Consumer Staples
• Health Care
• Financials
• Information Technology
• Communication Services
• Real Estate
• Utilities

These sectors are further divided into 24 industry groups, 69 industries, and 158 sub-industries. The S&P 500 represents more than 83% of the total domestic U.S. equity market capitalization. The S&P Composite 1500, which comprises the S&P 500, S&P MidCap 400, and S&P SmallCap 600, represents over 90% of the S&P TMI (Total Market Index).

History of the S&P 500

The origin of the S&P 500 goes back to 1923 when Standard & Poor’s introduced indices that included 233 companies spread over 26 industries. The S&P 500, as it is now known, was introduced in 1957. The S&P 500 is regarded as a proxy for the U.S. equity market. It is the only stock market benchmark serving as an economic indicator in The Conference Board Leading Economic Index. It has stood for U.S. stock market performance in that context since 1968.

S&P 500 Index Construction

In order to calculate the market capitalization of a company, one needs to multiply the current stock price by the outstanding shares; that is, those shares that are shown on a company’s balance sheet under the heading Capital Stock. Note that the S&P only uses free-floating shares or the shares that are traded by the public. The S&P 500 adjusts each company’s cap to compensate for the issues of new shares or companies’ mergers. The value of the index is calculated by totaling the adjusted market caps of each company and dividing the result by a divisor.  

Investors can calculate how much a particular company weighs in the index. This information is important: if a stock jumps or sinks, investors, by calculating its weight, can understand whether it might have an impact on the S&P 500 as a whole. A company with a 15% weighting will affect the value of the S&P 500 more than a company with a 1% weighting. 

S&P 500 Most Recent Rebalancing

The S&P 500 was rebalanced last time on March 12, 2021. The rebalancing was brought into effect on March 22, 2021, before markets opened. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) were included on the list of S&P 500 companies. Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG), and Voter (VNT) were crossed out of the list. 

Png Group always offers the widest range of indices for daily and long-term trading for its clients. Join now!

Wenn Sie in die Finanzwelt einsteigen, stoßen Sie auf Konzepte wie Geld, Währung und Fiatgeld. Und wenn Sie diese Wörter hören, fragen Sie sich vielleicht, ob sie sich unterscheiden. Sind Geld, Währung und Fiatgeld austauschbare Synonyme oder gibt es konzeptionelle Unterschiede zwischen diesen Begriffen? Im Folgenden werfen wir ein wenig Licht auf diese Konzepte und verweilen dabei länger beim Konzept des Fiatgeldes. 

Worin unterscheiden sich Geld und Währung?

Die beiden Konzepte Geld und Währung scheinen austauschbar, unterscheiden sich jedoch grundlegend. In mehreren Punkten weichen die beiden Konzepte voneinander ab:

• Geld ist nicht greifbar. Man kann es weder berühren noch riechen. Geld wird nur als Zahl wahrgenommen. Währung hingegen ist greifbar. Es ist der Schuldschein oder die Münze, die man berühren, riechen, hoch- oder runterwerfen oder in der Brieftasche aufbewahren kann. 
• Geld hat die Form von Zahlen. Währungen haben die Form von Münzen, Banknoten oder Hartplastik. 
• Geld kann online überwiesen werden, während Bargeld physisch überwiesen werden muss. Sie geben Bargeld an eine andere Person weiter. 

Was ist Fiatgeld?

Das Konzept von Fiatgeld ist nicht schwer zu verstehen. Die Etymologie des Wortes Fiat könnte hilfreich sein. Dieses Wort kommt vom lateinischen Wort facio – facere bedeutet „tun“ und bedeutet im Lateinischen „es geschehe“. Es setzt daher eine gewisse Autorität voraus. Wenn wir das Wort Fiatgeld hören, hören wir die autoritäre Stimme, die ihm die Erlaubnis zur Existenz erteilt. Und tatsächlich ist Fiatgeld eine Währung, die von der Regierung gedeckt wird, die es ausgegeben hat. Stellen Sie sich vor, die Regierung prägt Fiatgeld und bestätigt seine Existenz durch ihre Autorität, und Sie werden das Konzept von Fiatgeld verstehen.

Wie unterscheidet sich Fiatgeld von Warengeld?

Eine andere Art von Geld – Warengeld – wird durch wertvolle Rohstoffe – Gold oder Silber – gedeckt. Der Wert von Fiatgeld leitet sich nicht vom Wert von Gold oder Silber ab, sondern vom Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage. Sein Wert hängt auch von der Stabilität der Regierung ab, die es ausgegeben hat, und nicht von der Stabilität und dem Wert der Rohstoffe, die es decken, wie dies bei Warengeld der Fall ist. Beachten Sie, dass der Großteil unseres Papiergeldes, sei es der US-Dollar, der Euro oder das britische Pfund, Fiatgeld ist. 

Es ist wichtig zu betonen, dass Fiatgeld nur deshalb einen Wert hat, weil die Regierung beschließt, seinen Wert beizubehalten. Auch zwei Parteien einer Transaktion können sich auf seinen Wert einigen. Fiatgeld ist nicht konvertierbar und kann nicht eingelöst werden. Da Fiatgeld nicht durch physische Reserven wie Gold oder Silber gedeckt ist, kann es durch Inflation oder Hyperinflation an Wert verlieren. Wenn die Menschen aufhören, an die Währung ihres Landes zu glauben, verliert sie jeglichen Wert. Darin liegt der Hauptunterschied zwischen Fiatgeld und Warengeld. Durch Gold oder Silber gedeckte Währungen haben einen inneren Wert, der bei Fiatgeld fehlt, da die Nachfrage nach Gold für Schmuck, Dekoration, elektronische Geräte oder Luft- und Raumfahrzeuge besteht. 

Die Kredittheorie des Geldes geht davon aus, dass Geld nicht durch Waren oder andere Wertgegenstände gedeckt sein sollte. Diese Theorie betrachtet alles Geld als eine Kredit-/Debitbeziehung, die an sich bindend ist. Daher muss Geld, um wertvoll zu sein, durch überhaupt nichts gedeckt sein. 

Ist der US-Dollar Fiatgeld?

Wie die meisten großen Währungen ist der US-Dollar eine Fiatwährung. Das war jedoch nicht immer so. Früher in der Geschichte der USA war der Greenback durch Gold und manchmal auch Silber gedeckt. 1933 unterzeichnete die Bundesregierung jedoch den  Emergency Banking Act  , der es den Bürgern untersagte, Währung gegen Regierungsgold einzutauschen. Der Goldstandard, der die US-Währung durch Bundesgold deckte, endete 1971 vollständig. In diesem Jahr stellte die Regierung auch die Ausgabe von Gold an ausländische Regierungen im Tausch gegen US-Währung ein. 

Seit 1971 sind die US-Dollar durch die „volle Glaubwürdigkeit und Kreditwürdigkeit“ der US-Regierung gedeckt, sie sind „gesetzliches Zahlungsmittel für alle Schulden, öffentliche und private“, aber nicht „einlösbar in gesetzlichem Zahlungsmittel beim US-Finanzministerium oder bei einer Federal Reserve Bank“, wie es früher auf den amerikanischen Banknoten hieß. Heutzutage sind US-Dollar „gesetzliches Zahlungsmittel“ und nicht „gesetzliches Zahlungsmittel“, das gegen Gold oder Silber eingetauscht wird.  

Vorteile von Fiatgeld

Bei Png Group werden Sie verstehen, dass Fiatgeld die Rolle des Geldes eines Landes spielt, indem es Werte speichert, ein numerisches Konto bereitstellt und den Austausch erleichtert. Aber so sollte es nicht sein, langweilig, man kann damit Geld verdienen. Fiatwährungen wurden im 20. Jahrhundert besonders beliebt, weil Regierungen und Zentralbanken ihre Volkswirtschaften vor den schlimmsten Auswirkungen der natürlichen Blüte und des Zusammenbruchs der Konjunkturzyklen schützen wollten. Da Fiatgeld nicht so selten ist wie Gold, haben die Zentralbanken mehr Kontrolle über seine Menge. Diese Kontrolle über das Geld gibt ihnen die Macht, wirtschaftliche Variablen zu steuern – Zinssätze, Liquidität, Kreditangebot und Geldumlaufgeschwindigkeit. Fiatgeld gibt Regierungen die Flexibilität, ihre Währung zu verwalten, die Geldpolitik festzulegen und sogar die globalen Märkte zu stabilisieren. Geschäftsbanken können auch die Geldmenge im Umlauf erhöhen, wenn sie bestimmte Anforderungen von Kreditnehmern erfüllen müssen. 

Welche Alternativen gibt es zu Fiatgeld?

Gold- und Silbermünzen wurden zur Teilnahme am Geldaustausch verwendet. Heutzutage können Sie Gold oder Goldmünzen zwar kaufen oder verkaufen, aber Sie können sie nicht für alltägliche Einkäufe verwenden. Gold und Goldmünzen sind zu spekulativen Vermögenswerten geworden. 

Viele Menschen betrachten Bitcoin und andere Altcoins als neue Alternative zum Fiatgeld, da sie dessen inflationäre Natur in Frage stellen. Und obwohl die Popularität digitaler Münzen zunimmt, sind sie noch kein Geld im traditionellen Sinne des Konzepts. 

Im Folgenden erklären wir, warum und wie der Gewinn pro Aktie (EPS) berechnet wird. Da der EPS ein weit verbreiteter Maßstab zur Schätzung des Unternehmenswertes ist, ist es nützlich und wichtig, dieses Konzept zu verstehen. In den Augen der Anleger deutet ein höherer EPS auf einen höheren Wert hin: Sie werden mehr für die Aktien eines Unternehmens bezahlen, wenn sie glauben, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Aktienkurs höhere Gewinne erzielt. 

Was ist der Gewinn pro Aktie (EPS)?

Der Gewinn pro Aktie (EPS) wird folgendermaßen berechnet: Der Gewinn eines Unternehmens wird durch die Anzahl der ausgegebenen Stammaktien geteilt. Die Zahl, die Sie durch diese Berechnung erhalten, zeigt, wie profitabel ein Unternehmen ist. Je höher der Gewinn pro Aktie eines Unternehmens ist, desto profitabler wird es eingeschätzt. 

Wie wird der Gewinn pro Aktie berechnet?

Der Gewinn pro Aktie wird als Nettoeinkommen, also Gewinn oder Ertrag, geteilt durch die verfügbaren Aktien berechnet. Wenn Sie eine genauere Berechnung durchführen möchten, passen Sie Zähler und Nenner für Aktien an, die durch Optionen, Wandelanleihen oder Optionsscheine geschaffen werden könnten. Beachten Sie auch, dass der Zähler der Gleichung auch relevanter ist, wenn er für fortgeführte Geschäftsbereiche angepasst wird. 

Wenn Sie den Gewinn pro Aktie (EPS) eines Unternehmens berechnen möchten, benötigen Sie dessen Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung. Ermitteln Sie anhand dieser Angaben die Anzahl der Stammaktien zum Ende des Berichtszeitraums, die Dividenden, die auf Vorzugsaktien gezahlt wurden (sofern vorhanden), und den Nettogewinn bzw. das Nettoergebnis. Beachten Sie jedoch, dass Ihre Berechnungen präziser sind, wenn Sie eine gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien über den Berichtszeitraum verwenden, da sich die Anzahl der Aktien im Laufe der Zeit ändern kann. 

Denken Sie daran, bei der Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien alle Aktiendividenden oder -splits zu berücksichtigen. Sie können die Berechnung auch vereinfachen, indem Sie die Anzahl der ausstehenden Aktien am Ende eines Zeitraums verwenden. 

Wie wird EPS verwendet?

Ohne den Gewinn pro Aktie können Sie die Rentabilität eines Unternehmens nicht absolut bestimmen. Er ist eine der wichtigsten Kennzahlen zur Bestimmung des Unternehmenswerts. Der Gewinn pro Aktie ist auch ein wichtiger Bestandteil der Berechnung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV). Das „E“ in „KGV“ steht für den Gewinn pro Aktie. Wenn Sie den Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Gewinn pro Aktie teilen, sehen Sie, wie viel der Markt bereit ist, für jeden Dollar seines Gewinns zu zahlen.

Der Gewinn pro Aktie ist auch nützlich, wenn Sie Aktien auswählen möchten, in die Sie investieren möchten. Png Group Traders kann Ihnen bei der Auswahl von Aktien mit hohem Gewinn pro Aktie helfen und Ihnen erklären, wie Sie in diese investieren können. Wir zeigen Ihnen, wie Sie den Gewinn pro Aktie mit dem Aktienkurs der Aktie vergleichen, damit Sie den Wert der Gewinne präzise bestimmen und einschätzen können, wie die Anleger über das zukünftige Wachstum Ihrer ausgewählten Aktie denken.  

Was ist der Unterschied zwischen verwässertem EPS und unverwässertem EPS?

Das Basis-EPS ist der Nettogewinn des Unternehmens geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien. Wenn Sie über die Gewinne von Unternehmen lesen, ist dies die Zahl, die Sie normalerweise in Berichten über sie sehen. Wie der Name schon sagt, ist das Basis-EPS die einfachste Definition des EPS. Das verwässerte EPS hingegen beinhaltet eine komplexere Definition der ausgegebenen Aktien des Unternehmens. Das verwässerte EPS ist daher niedriger oder gleich dem Basis-EPS. Das verwässerte EPS umfasst Aktien, die derzeit nicht ausgegeben sind, es aber sein können, wenn Aktienoptionen und andere wandelbare Wertpapiere ausgeübt werden. 

Was ist der Unterschied zwischen EPS und bereinigtem EPS?

Wie der Name schon sagt, handelt es sich beim bereinigten Gewinn pro Aktie um eine Art der Gewinnberechnung, bei der der Analyst einige Anpassungen am Zähler vornimmt. Normalerweise würden Analysten Komponenten des Nettogewinns hinzufügen oder entfernen, die als nicht wiederkehrend gelten. Nehmen wir an, der Nettogewinn eines Unternehmens ist aufgrund eines einzigen erfolgreichen Verkaufs gestiegen. In diesem Fall könnten Analysten, die erkennen, dass der Verkauf nicht wiederkehrend war, den Erlös aus diesem Verkauf abziehen und so den Nettogewinn des Unternehmens verringern. In diesem Fall wäre der bereinigte Gewinn pro Aktie niedriger als der unverwässerte Gewinn pro Aktie. 

Einige Einschränkungen von EPS

Es gibt einen Vorbehalt, wenn Sie sich bei einer Investition den Gewinn pro Aktie ansehen: Diese Kennzahl hat Nachteile. Es gibt bestimmte Möglichkeiten, mit dem Gewinn pro Aktie zu spielen: Unternehmen kaufen Aktien zurück, reduzieren die Anzahl der ausgegebenen Aktien und erhöhen sogar den Gewinn pro Aktie, obwohl das Gewinnniveau gleich bleibt. Beachten Sie auch, dass der Gewinn pro Aktie den Aktienkurs nicht berücksichtigt. Daher können Sie anhand des Gewinns pro Aktie nicht erkennen, ob die Aktie eines Unternehmens über- oder unterbewertet ist. 

Was sind Rohstoffe?

Bei der Png Group investieren Händler neben traditionellen Wertpapieren wie Aktien und Währungen auch in Rohstoffe. Einfach ausgedrückt ist ein Rohstoff ein Grundgut, das im Handel verwendet und mit anderen Waren derselben Art ausgetauscht wird. Die gängigsten Beispiele für Rohstoffe, die heutzutage auf den Finanzmärkten gehandelt werden, sind Öl, Erdgas, Gold, Silber, Platin, Getreide und Rindfleisch. Händler investieren aus mehreren Gründen in diese Rohstoffe: Entweder möchten sie ihr Handelsportfolio vielfältiger gestalten, indem sie Rohstoffe zu anderen Wertpapieren hinzufügen, mit denen sie handeln, oder sie wenden sich Rohstoffen in Zeiten wirtschaftlicher oder politischer Instabilität zu, wenn die Märkte von Volatilität geprägt sind. Tatsächlich bewegen sich die Rohstoffpreise normalerweise in die entgegengesetzte Richtung wie die Aktien- oder Währungspreise. Wenn beispielsweise der amerikanische Dollar sinkt und seine Verluste über einen längeren Zeitraum ausweitet, beginnen Händler, Gold zu kaufen, das traditionell als sicherer Hafen in harten Zeiten angesehen wird. Wenn der Dollar fällt, steigen die Goldpreise in der Regel.

Risiken beim Rohstoffhandel

Rohstoffe gelten als risikoreicher als andere Wertpapiere, da Angebot und Nachfrage von unvorhersehbaren Unsicherheiten wie Wetter, Naturkatastrophen und Epidemien beeinflusst werden. Die Rohstoffpreise werden auch durch Änderungen im Angebot beeinflusst. Wenn ein bestimmter Rohstoff nur noch wenig verfügbar ist, schießen seine Preise in die Höhe. So kam es in den USA zwischen 2010 und 2011 zu starken Preissteigerungen bei landwirtschaftlichen Erzeugnissen, weil die Produktion bestimmter Güter stagnierte, während die Nachfrage stieg. Ein Überangebot an einem Rohstoff hingegen führt zu sinkenden Preisen. Die Ölpreise sinken seit langem aufgrund des wiederkehrenden Überangebots, das mit wirtschaftlichen Veränderungen in China und der Unfähigkeit der Ölproduzenten zusammenhängt, die Ölförderung einzustellen. Die Abhängigkeit von Rohstoffen von Ereignissen außerhalb der Kontrolle der Händler erfordert besondere Vorsicht und fundierte Kenntnisse der Finanzmärkte. Hier kommt die Png Group ins Spiel.

Warum sollten Sie Rohstoffe mit der Png Group handeln?

Die Png Group verfügt über jahrelange Handelserfahrung und ist qualifiziert, wertvolle Ratschläge zum Rohstoffhandel zu geben. Wir haben außerdem eine umfangreiche Sammlung an Lehrmaterialien zusammengestellt, um unsere Kunden auf ihrem Weg in den Handel zu unterstützen. Unsere Lehrmaterialien bestehen aus Webinaren, Videos, Broschüren, Seminaren und Marktberichten und erklären Ihnen die Besonderheiten des Rohstoffhandels und bereiten Sie auf den profitablen Handel mit Metallen, Öl oder landwirtschaftlichen Gütern vor, in die Sie investieren möchten.

In addition to helpful educational materials, Png Group has a sophisticated trading platform, specifically designed for trading a large number of commodities. Our platform does not only offer advanced risk management and analytical tools that will safeguard you against monetary losses but it also allows you to invest in all types of commodities: metal, energy, livestock and meat, and agricultural. Our platform also lets traders invest in commodities using futures and ETFs and Notes.

Types of Commodities Traded at Png Group

Our platform is so designed that you can invest in any type of commodities, be that metal, energy, livestock, or agricultural goods, in keeping with your trading interests or trading style. Please, read on to understand the basic differences between these four types of commodities.

Metals

People have been trading precious metals for thousands of years and continue doing so with equal gusto and consistency. Metals such as gold, silver, platinum, and copper tend to grow in value, because they are reliable assets, particularly when markets are volatile. When markets enter negative territory, investors usually turn to gold and, in doing so, manage not only to weather an economic storm but also earn profits. Traders invest in precious metals as protection against periods of high inflation or currency devaluation. At Png Group, you are welcome to invest in metals to diversify your trading portfolio. The metals you will trade with us are as follows:

• Gold
• Silver
• Platinum
• Palladium

Note that bids, spreads, market rates, and margin requirements vary from country to country. But whatever are these variations, we always help our clients trade precious metals at a profit and safeguard them from financial risks.

Energy

Energy commodities that you can trade with us include crude oil, heating oil, natural gas, and gasoline. Trading growth in this category reflects the economic growth of traders, of the whole organization, or of the whole nation. Traders usually earn profits by trading oil, but you should be aware of several caveats if you intend to invest in this commodity. Oil prices are influenced by several factors: economic decline, shifts in oil productions orchestrated by OPEC, and new technological inventions of alternative energy sources. At Png Group, we take these factors into consideration and guide our clients through trading commodities step-by-step to a successful conclusion of their trades.  

Agriculture

Png Group bietet Ihnen auch die Möglichkeit, in landwirtschaftliche Produkte wie Mais, Weizen, Reis, Kakao, Kaffee, Sojabohnen, Zucker und Baumwolle zu investieren. Wenn Sie jedoch mit diesen Rohstoffen handeln möchten, müssen Sie bedenken, dass sie von Jahreszeiten und Wetteränderungen abhängig sind. Die Preise aller Getreidearten schwanken im Sommer oder zwischen den Jahreszeiten normalerweise. Beachten Sie auch, dass diese Rohstoffe zwar von unvorhersehbaren Faktoren wie Wetter und Naturkatastrophen beeinflusst werden, aber mehr Spielraum für Gewinne bieten als Öl oder Erdgas. Die Weltbevölkerung wächst, während das Angebot an landwirtschaftlichen Produkten stark eingeschränkt ist. Der Mangel an landwirtschaftlichen Produkten in der Welt treibt ihre Preise in die Höhe und lädt Händler dazu ein, diese Preisänderungen auszunutzen und zusätzliches Geld zu verdienen.

Wie handelt man mit der Png Group Rohstoffe?

Png Group lädt Händler ein, über einen Terminkontrakt in Rohstoffe zu investieren. Dabei handelt es sich um eine rechtliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Rohstoffs zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Terminkontrakte sind für alle Arten von Rohstoffen verfügbar, die mit unserer Hilfe gehandelt werden. Besonders praktisch bei einem Terminkontrakt ist das Eingehen von Long- oder Short-Positionen beim Handel. Eine weitere von uns angebotene Handelsoption sind ETFs und ETNs. Ähnlich wie bei Aktien können Sie mit ETFs und ETNs von Schwankungen der Rohstoffpreise profitieren, ohne Terminkontrakte abzuschließen. Denken Sie jedoch daran, zu prüfen, ob dem Rohstoff, mit dem Sie handeln möchten, ETFs und ETNs zugeordnet sind, da nicht alle Rohstoffanlagen diese Handelsoption bieten.